РУС ENG
+7 (495)983 0959
+7 (843)207 0259

Виктория Лабыгина
Директор
labygina@euroexpert.ru


Мы рады достижениям наших клиентов.
Мы являемся партнерами со стадии становления и гордимся своим вкладом в рост их капитализации.

Инвестиционное и финансовое консультирование

Инвестиционное консультирование предусматривает комплексную поддержку клиента, структурирование и сопровождение инвестиционных проектов и программ.

Значительный опыт взаимодействия с инвесторами и финансовыми институтами в процессе реализации инвестиционных проектов в таких отраслях, как металлургия, добывающая промышленность, сельское хозяйство, фармацевтика, строительные материалы, девелопмент, машиностроение, портовая деятельность и др., позволяет нам оказывать услуги качественно и на высоком профессиональном уровне.

Опыт команды «Евроэксперт» обеспечивает комплексный подход сопровождения проектов на всех стадиях инвестиционного процесса и позволяет нам предложить широкий перечень услуг в области инвестиционного консультирования:

Подготовка пакета документов для привлечения финансирования

Базовыми документами, которые формирует Консультант, являются финансово-экономической модели проекта, бизнес-план (включающий независимое маркетинговое исследование, аудит бюджета проекта, технологических рисков и график финансирования), презентационные материалы и тизер инвестиционного проекта. Подготовка пакета документов для привлечения финансирования осуществляется для разных задач:

  • Оказание консультационных услуг для принятия инвесторами управленческих решений
  • Оказание консультационных услуг для банков (оценка состоятельности инвестиционных проектов, оценка кредитоспособности заемщика и т.д.)

Наша Компания обеспечивает сопровождение разработанного пакета документов на этапе презентации материалов, согласования со всеми принимающими инстанциями (частный инвестор, банк)

Подготовка и экспертиза бизнес-планов, разработка ТЭО проекта

Подготовка и экспертиза бизнес-планов, разработка ТЭО проекта включает в себя:

  • Создание/актуализация бизнес-плана, плана инвестиционного проекта, ТЭО проекта любой отраслевой принадлежности в соответствии с требованиями основных финансово-кредитных учреждений в рамках подготовки пакета документов проектного предложения, представляемых банку или частному инвестору
  • Аудит бизнес-плана на соответствие требованиям основных финансово-кредитных учреждений в рамках проектного финансирования
  • Доработка бизнес-плана
Разработка и аудит финансовых моделей

Разработка и аудит финансовых моделей включает в себя:

  • Создание/актуализация финансово-экономической модели проекта в соответствии с требованиями основных финансово-кредитных учреждений в рамках подготовки пакета документов проектного предложения, представляемых банку или частному инвестору
  • Подготовка заключения, подтверждающего обоснованность финансово-экономической модели, корректность составления с технической точки зрения
  • Аудит финансово-экономической модели на соответствие требованиям основных финансово-кредитных учреждений в рамках проектного финансирования
Оценка экономической эффективности инвестиционного проекта

Оценка экономической эффективности инвестиционного проекта включает в себя расчет основных финансово-экономических показателей/ коэффициентов, позволяющих сформировать комплексное представление о целесообразности реализации инвестиционного проекта:

  • Расчет показателей инвестиционной привлекательности по проекту в целом:
    - чистая приведенная стоимость проекта (NPVproject), дисконтированный период
    - окупаемость проекта (DPBPproject);
  • Расчет ключевых финансовых ковентантов:
    - Долг/EBITDA
    - Свободный денежный поток/Проценты по кредитам
    - Долг/Собственный капитал
  • Расчет показателей инвестиционной привлекательности для отдельных участников проекта:
    - для собственников (в случае, если рассматривается возможность предоставления банком долевого финансирования по проекту) - внутренняя норма доходности для собственников (IRRequity)
    - для иных участников проекта (по усмотрению инициатора проекта)
  • Расчет показателей финансовой устойчивости:
    - показатели обслуживания (покрытия) долга: коэффициент покрытия процентных выплат (Interest coverage ratio, EBIT/проценты), коэффициент покрытия выплат по обслуживанию долга операционными денежными потоками (Debt Service Coverage Ratio, DSCR), коэффициент покрытия долга денежными потоками, доступными для обслуживания долга, в период до погашения долга (Loan Life Coverage Ratio, LLCR)
    - показатели долговой нагрузки: Долг/Собственный капитал, Долг/EBITDA, Долг/CFADS
    - другие показатели, если это требуется в силу отраслевых или иных особенностей проекта. Например, к показателям покрытия долга также могут быть отнесены: PLCR (Project Life Coverage Ratio), RLCR (Reserve Life Coverage Ratio).
  • Расчет показателей ликвидности (платежеспособности):
    - показатель текущей ликвидности (current ratio)
    - быстрой ликвидности (quick ratio).
  • Расчет показателей рентабельности:
    - рентабельность активов (ROA)
    - рентабельность продаж (ROS)
    - рентабельность собственного капитала (ROE)
    - рентабельность инвестиций (капитала) (ROCE)
Помощь в подготовке пакета документации для получения государственной поддержки

Помощь в подготовке пакета документации для получения государственной поддержки подразумевает комплексное сопровождение проекта и поиск оптимальных решений, включающих:

  • Сопровождение при подготовке документации в рамках работы по Программе поддержки инвестиционных проектов, реализуемых на территории РФ на основе проектного финансирования (Постановление Правительства РФ от 11 октября 2014 г. №1044);
  • Сопровождение при подготовке документации в рамках работы с методикой отбора инвестиционных проектов, планируемых к реализации на территориях Дальнего Востока и Байкальского региона (Постановление Правительства РФ от 16 октября 2014 г. №1055)
  • Сопровождение при подготовке документации в рамках работы с государственными программами по получению субсидий по инвестиционному кредиту, на возмещение СМР, по операционным кредитам, по инфраструктурным инвестициям (Постановление Правительства от 24.06.2015 №624; Постановление Правительства РФ от 28.12.2012 №1460; Распоряжение Правительства РФ от 13.02.2015 №225-р, прочие федеральные и региональные программы).
  • Сопровождение при подготовке документации в рамках получения поддержки по различным программам Фонда Развития Промышленности, Фонда Развития Моногородов и др. (Постановление Правительства РФ от 16.07.2015 №708 (Специальные инвестиционные контракты), Программы займов и прочее)
Подготовка инвестиционных меморандумов и предложений

Инвестиционный меморандум подготавливается для внешнего пользования и демонстрирует потенциальным инвесторам и кредиторам инвестиционную привлекательность проекта.

Документ предоставляет возможность проанализировать самые вероятные инвестиционные риски. Акцент делается на описании бизнес-идеи, бизнес-модели и компании, которая её реализует.

В том числе, на основании документа инвестор принимает решение о своей заинтересованности и необходимости дальнейшего, более подробного изучения возможности инвестиций в бизнес или проект.

Целью составления инвестиционного меморандума является привлечение интереса внешних инвесторов, в связи с чем в данном документе особое внимание уделяется не только конкретно инвестиционному проекту, но и компании, которая его реализует.

При подготовке документа дополнительно анализируются:

  • возможные акционерные риски
  • финансовая устойчивость общества
  • перспективы развития,
  • дивиденды
  • история
  • прочие параметры
Подготовка тизеров/презентаций инвестиционного проекта

Тизер представляет собой краткую легкую для восприятия презентацию инвестиционного проекта и его ожидаемых результатов в сжатом, структурированном и логичном виде (1-2 презентационных слайдов) и используется как первый документ, презентуемый инвестору

Финансовый мониторинг деятельности на операционной стадии

В рамках оказания данного вида услуг специалисты НАО "Евроэксперт" привлекаются финансово-кредитными учреждениями для проверки финансовой состоятельности заемщика на операционной стадии в ходе реализации инвестиционного проекта (с даты предоставления разрешений на ввод в эксплуатацию всех объектов проекта до даты исполнения всех обязательств заемщика перед кредитором).

В рамках осуществления финансового мониторинга деятельности на операционной стадии проводится анализ проекта по следующим направлениям:

  • анализ организационной структуры системы управления Проектом на операционной стадии
  • сверка данных управленческой отчетности и отчетности по РСБУ, с указанием и обоснованием основных отклонений
  • мониторинг технологических, производственных и правовых рисков проекта
  • мониторинг сбыта готовой продукции
  • мониторинг операционных расходов
  • мониторинг инвестиционных расходов (на поддержание/ на расширение)
  • финансовый контроль за реализацией проекта
  • мониторинг залогового имущества (создаваемого и/или не создаваемого в рамках проекта, переданного в обеспечение)
  • анализ исполнения плановых бюджетов операционной деятельности предприятия
  • план-фактный анализ деятельности компании
  • оценка рисков проекта с разбивкой по степени риска, подготовка рекомендаций по их устранению
Проверка финансового состояния предприятий, получивших государственные гарантии Российской Федерации по кредитам, привлеченным для целей выполнения (реализации) государственных программ развития

В рамках оказания данного вида услуг специалисты НАО "Евроэксперт" привлекаются для проверки финансовой состоятельности предприятий, включающей:

  • исследование рынка и положение принципала на рынке
  • исследование обязательств предприятия по кредитному договору, обеспеченному государственной гарантией
  • исследование иного обеспечения исполнения обязательств предприятия по кредитному договору, обеспеченному государственной гарантией
  • исследование возможности использования имущества предприятия для урегулирования задолженности при наступлении гарантийного случая
  • исследование финансово-хозяйственной деятельности предприятия за отчетный период
  • исследование финансово-хозяйственной деятельности предприятия на последнюю отчетную дату
  • выявление признаков несостоятельности (банкротства) предприятия в соответствии с законодательством РФ
  • исследование структуры доходов и расходов, денежных потоков предприятия
  • прогнозирование будущих денежных потоков предприятия
  • оценка влияния управленческих решений на результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия
  • исследование соблюдения принципа непрерывности деятельности предприятия
  • исследование системы внутреннего контроля и документооборота, учетной политики предприятия
  • оценка возможности исполнения предприятием обязательств, в том числе по кредитному договору, обеспеченному государственной гарантией
  • классификация возможности наступления гарантийного случая при различных базовых сценариях социально-экономического развития РФ
  • разработка рекомендаций по направлениям возможного контроля за деятельностью предприятия после получения государственной гарантии.