Разработка инвестиционных меморандумов и предложений

Инвестиционный меморандум – это документ, который демонстрирует потенциальным кредиторам инвестиционную привлекательность проекта и отражает существующие риски.

В документе содержатся данные о капитале, предмете деятельности организации, перспективах и рисках, руководящем звене, потенциальной прибыли и текущем финансовом состоянии.

Правильно составленный инвестиционный меморандум помогает заинтересовать кредиторов инвестировать в проект.

Для этого при его составлении учитывается ряд принципов:

• Объективность. Документ разрабатывается на основе полной, достоверной информации об объекте. Привлечение независимых экспертов гарантирует соблюдение этого принципа.
• Полнота раскрытия информации. Инвесторам важно получить полные сведения о текущем финансовом состоянии предприятия. При этом организация ничем не рискует: в отличие от бизнес-плана, в меморандуме не содержится внутренних сведений о маркетинговой стратегии.
• Соответствие целевой аудитории. Документ разрабатывается под запросы конкретных инвесторов: например, частных лиц, венчурных или государственных фондов. Это позволяет сконцентрироваться на наиболее важных и перспективных аспектах.
• Наличие четких сроков окупаемости. Инвесторам важно понимать, когда они смогут получить первую прибыль.

Специалисты компании «Евроэксперт» разрабатывают инвестиционные меморандумы с учетом данных принципов.

Для инвесторов меморандум – основной источник информации об объекте. Изучение документа позволяет определить:

• текущее состояние отрасли и перспективы вложения в нее;
• конкурентные преимущества компании, ее уникальное торговое предложение;
• финансовое состояние организации по итогам последних лет и перспективы на будущие периоды;
• перспективы роста стоимости акций и особенности выплаты дивидендов;
• существующие рыночные риски и их потенциальное влияние на прибыльность предприятия;
• влияние риска «размытия капитала» на стоимость акций.

Меморандум демонстрирует перспективы проекта, не дает вложить деньги в заведомо невыгодное предприятие, защищает интересы потенциальных инвесторов.